Çin'in Yabancı Yatırımcılar İçin Yeni Vergi Teşviği: Bilmeniz Gerekenler

Çin, küresel ekonomideki dalgalanmalara karşı yabancı sermayeyi çekmek ve mevcut yatırımları ülke içinde tutmak amacıyla yeni bir vergi politikası yürürlüğe koydu. Bu politika, yeniden yatırılan kârlara uygulanan vergilere ek olarak önemli bir indirim sağlıyor. İşte bu yeni düzenlemenin ayrıntıları:

photo by, Li Yang, Wix

Vergi Teşviğinin Detayları ve Amacı

Çin Maliye Bakanlığı, Devlet Vergilendirme İdaresi ve Ticaret Bakanlığı tarafından 27 Haziran 2025'te ortaklaşa yayımlanan bir bildiriyle duyurulan bu politika, yurt dışı yatırımcıların Çin'den elde ettikleri kârları yeniden Çin'e yatırmaları halinde, yeniden yatırılan tutarın %10'una eşit bir vergi indirimi sunuyor. Bu yeni teşvik, 1 Ocak 2025'ten 31 Aralık 2028'e kadar geçerli olacak ve kullanılmayan krediler gelecek yıllara devredilebiliyor.

Politikanın temel amacı, artan küresel ekonomik belirsizlikler ve yabancı sermaye girişlerindeki dalgalanmalar karşısında Çin ekonomisine istikrar kazandırmak ve yabancı şirketlerin kârlarını ülke dışına çıkarmak yerine, Çin'deki operasyonlarını büyütmek için yeniden kullanmalarını teşvik etmek. Bu sayede, sermayenin ülkede kalması ve "yüksek kaliteli üretken güçlerin" geliştirilmesi hedefleniyor.

Çin'in yabancı yatırımcıları teşvik etmek için yürürlüğe koyduğu yeni vergi politikası, yeniden yatırılan kârlara uygulanan vergilere ek olarak %10 vergi indirimi sağlıyor. Bu politika, uzun vadeli yatırım taahhüdünü teşvik ederek ülkeye sermaye akışını artırmayı amaçlıyor.

Yabancı Yatırımcılar İçin Yeni Vergi Kredisi Politikası

Çin Maliye Bakanlığı, Devlet Vergilendirme İdaresi (SAT) ve Ticaret Bakanlığı tarafından 27 Haziran 2025'te yayımlanan "2025 Sayılı Genelge No. 2" ile yürürlüğe giren bu politika, mevcut vergi erteleme mekanizmasını genişleterek yabancı yatırımcılara önemli bir vergi avantajı sunuyor. Politika, 1 Ocak 2025'ten 31 Aralık 2028'e kadar yapılan uygun yatırımları kapsıyor.

Temel Özellikler ve Koşullar

Vergi Avantajı	Yeniden yatırılan tutarın %10'una eşit vergi kredisi sağlar. Bu kredi, yatırımcının Çin'deki mevcut vergi yükümlülüklerine karşılık mahsup edilebilir.
Geçerlilik Tarihi	1 Ocak 2025 ile 31 Aralık 2028 tarihleri arasında yapılan yatırımlar için geçerlidir.
Uygulama Alanı	Yeniden yatırım, Çin'in "Yabancı Yatırımı Teşvik Edilen Sektörler Kataloğu"nda yer alan endüstrilere yapılmalıdır. Bu, yeşil enerji ve ileri üretim gibi alanları içerir.
Zorunlu Tutma Süresi	Yatırım, vergi kredisini korumak için en az beş yıl (60 ay) boyunca kesintisiz olarak elde tutulmalıdır.
Yeniden Yatırım Türleri	Mevcut bir Çinli şirketin sermayesini artırmak, yeni bir şirket kurmak veya ilgili bir şirketin hisselerini satın almak gibi doğrudan yatırımları kapsar. Halka açık şirketlere yapılan yatırımlar genellikle dahil değildir.
Fon Akışı	Fonlar, kârı dağıtan şirketin hesabından doğrudan yatırım yapılan şirketin hesabına aktarılmalıdır. Aracı hesaplar kullanılamaz.
Vergi Erteleme ile Birleşimi	Bu yeni vergi kredisi, mevcut vergi erteleme politikasıyla bir arada uygulanarak yatırımcılar için çifte avantaj sağlar.
Geri Ödeme Şartı	Eğer yatırım beş yıllık süre dolmadan geri çekilirse, alınan vergi kredisinin bir kısmı faiziyle birlikte geri ödenir.

Örnek Olay: Singapurlu Bir Şirket İçin Uygulama

Bu politikanın pratik bir örneği, Singapurlu bir yatırımcının Çin'deki bir şirketten elde ettiği kârı yeniden yatırmasıyla açıklanabilir.

• Senaryo: Singapurlu bir şirket, Çin'deki bir iştirakinden 10 milyon yuan tutarında bir temettü alır.

• Yeniden Yatırım: Şirket, bu temettünün tamamını kullanarak Çin'de yeni bir şirket kurar. Bu yatırım, Çin'in teşvik ettiği bir sektörde gerçekleştirilir ve en az beş yıl süreyle elde tutulacaktır.

• Vergi Kredisi Hesaplaması: Çin ile Singapur arasındaki Çifte Vergilendirme Anlaşması (DTA) uyarınca geçerli olan %5'lik indirimli oran (normal %10 yerine) sayesinde şirket, bu yatırımdan 500.000 yuan (10 milyon yuanın %5'i) vergi kredisi almaya hak kazanır.

• Vergi Avantajı: Şirket bu vergi kredisini, gelecekte faiz gelirlerinden doğacak stopaj vergisi gibi diğer vergi yükümlülüklerini mahsup etmek için kullanabilir. Ayrıca, kullanılmayan kredi bakiyesi gelecek vergi yıllarına devredilebilir.

Bu politika, Çin'in yabancı yatırımı çekme ve uzun vadeli, istikrarlı sermaye akışını teşvik etme konusundaki kararlılığının bir göstergesidir. Uygulama, Çin'deki yabancı şirketlerin kârlarını yeniden yatırarak operasyonlarını genişletmeleri için önemli bir finansal destek sağlamaktadır.

Kaynak: Bu yazı, Hawksford tarafından yayımlanan "China's tax credit for foreign investors on reinvested profits" makalesinde yer alan bilgilere dayanarak hazırlanmıştır.